3. Роль финансов в расширенном воспроизводстве

Расширенное воспроизводство включает непрерывное возоб­новление и расширение производственных фондов, рост ВВП и его главной части — национального дохода, воспроизводство рабочей силы и производственных отношений. Оно осуществ­ляется с использованием экономических рычагов, товарно-денежных, финансовых и кредитных отношений. Важная роль в воспроизводстве всех составных частей ВВП принадлежит государственным финансам и финансам предприятий.

Государство воздействует на воспроизводственный процесс через финансирование предприятий и отдельных отраслей хо­зяйства, расходов на социальные цели и налоговую политику.

Следует отметить, что в условиях административно-команд­ной системы эффективность использования государственных средств на финансирование народного хозяйства была низкой. Росло незавершенное строительство, увеличивался объем неустановленного оборудования, в том числе импортного. Были подорваны основы хозрасчетной деятельности предприятий — средства высокорентабельных предприятий изымались и пере­распределялись в пользу убыточных производств; финансовые права предприятий были урезаны, что не позволяло им прини­мать оперативные решения, направленные на получение высо­ких финансово-хозяйственных результатов.

В условиях углубления рыночных реформ происходит перестройка всей системы (финансовых отношений в народном хозяйстве. Государственные финансы, и прежде всего бюджетная сис­тема, путем соответствующего направления средств должны обес­печить структурную перестройку экономики, ускорение научно-технического прогресса, повышение эффективности производства, и на этой основе рост жизненного уровня народа.

За счет централизованных фондов обеспечиваются потреб­ности расширенного воспроизводства на макроуровне; осуще­ствляется межотраслевое и территориальное перераспределе­ние ресурсов для выравнивания уровня экономического и со­циального развития отдельных регионов.

Следует отметить, что расходы из федерального бюджета на фи­нансирование народного хозяйства в реальном выражении в 90-е го­ды сократились. Так, в 1996 г. они должны составить 64 трлн. руб., или 14% от общей суммы расходов федерального бюджета против 33 — 34% в условиях административно-командной системы. С начала 1990 т. отмечается дальнейшее замедление темпов инвестиционной активности. Сокращаются объемы централизованных капитальных вложений. Недостаточны объемы государственных инвестиционных кредитов.

Инвестиционная деятельность особенно сокращается в производственной сфере по всем народнохозяйственным комп­лексам. Одна из причин этого — кризис неплатежей в народном хозяйстве. Особенно существенно свертывание капитального строительства наблюдается в отраслях топливно-энергетического и агропромышленного комплексов. Для инвесторов более предпоч­тительна непроизводственная сфера, в частности успешно разви­вается жилищное строительство.

Общий объем инвестиций в народное хозяйство Российской Федерации в 1996 г. должен составить 310 трлн.руб. Однако для обеспечения роста экономики инвестиции должны превышать 700 трлн. руб.

Особенно велика роль финансов в расширенном воспроиз­водстве предприятий различных форм собственности, посколь­ку при их непосредственном участии создается ВВП и проис­ходит его распределение внутри предприятия и отраслей.

Несмотря на резкое снижение бюджетного финансирования, условия расширенного воспроизводства для предприятий в ры­ночной экономике облегчаются вследствие возросшей доли при­были, оставляемой в хозяйстве, увеличившейся амортизации в ре­зультате четырежды проведенной в 1992, 1994, 1995 и 1996 годах переоценки основных фондов, возможностей привлечения бан­ковских кредитов и других форм заимствования на финансовом рынке. Доля собственных средств предприятий в общем объеме капиталовложений в настоящее время превысила бюджетные ас­сигнования на эти цели. Так, если в 1994 г. доля собственных средств предприятий в общем объеме инвестиций составила 58,3%, то в 1995 г. – 62,3%.

Инвестиционную политику в 1995 — 1997 гг. предусматри­вается осуществлять в следующих направлениях:

• дальнейшая децентрализация инвестиционного процесса на основе развития многообразных форм собственности, повышения роли внутренних (собственных) источников накоплений предпри­ятий для финансирования их инвестиционных проектов;
• государственная поддержка предприятий за счет централи­зованных инвестиций при переносе центра тяжести с безвозв­ратного бюджетного финансирования на кредитование (на воз­вратной и платной основе). Сохранение безвозвратного бюд­жетного финансирования преимущественно для социально зна­чимых объектов, имеющих некоммерческий характер;
• размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственного финансирования инвестицион­ных проектов производственного назначения строго в соответ­ствии с федеральными целевыми программами и исключи­тельно на конкурсной основе;
• усиление государственною контроля за целевым расходова­нием средств федерального бюджета, направляемых на инвес­тиции в форме безвозвратного финансирования и кредитова­ния;
• значительное расширение практики совместного (долевого) государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов;
• использование части централизованных (кредитных) инвес­тиционных средств на реализацию особо эффективных и быстро окупаемых инвестиционных проектов и объектов малого бизнеса независимо от их отраслевой принадлежности и форм собственности для ускорения структурно-технологической пе­рестройки производства;

Финансовый рынок включает рынок краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных капиталов и фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг — акций, облига­ций и др.

Совершенствование нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций.

Государственные инвестиции должны быть социально обоснованными, направленными на создание дополнительных рабочих мест, улучшение качества жизни, стимулирование собственной инвестиционной активности предприятий.

Большое воздействие на финансы предприятий оказывает налоговая политика, виды налогов, их ставки, льготы. Следует отметить, что налоговая политика в настоящее время не стимулирует расширенное воспроизводство. С начала 1994 г. налогообло­жение предприятий возросло и достигло более 30% ВВП.

Финансы выступают важным элементом воспроизводства рабочей силы, в стоимость которой, помимо оплаты труда, вхо­дят также расходы на образование, здравоохранение, социаль­ное обеспечение. Расширение сферы социальных расходов вызывается во многом требованиями научно-технической рево­люции. Быстрая качественная перестройка производства требу­ет постоянного изменения профессиональной структуры рабо­чей силы, что влечет за собой дальнейший рост расходов на образование и переквалификацию кадров.

И прекращение спада производства и экономический рост возможны только в условиях резкого увеличения инвестиционных ресурсов, укрепления покупательной силы рубля, облегчения налогообложения производственных предприятий.