Полезная статья? Пожалуйста, поставьте "+"
К содержанию
Формы организации и функции центральных банков. Центральный
банк занимает особое положение среди всех юридических лиц, занятых
управлением или хозяйственной деятельностью. С одной стороны, он
является органом госуправления, а с другой – выступает как коммерческое
предприятие, торгующее деньгами, хотя прибыль не является целью его
деятельности.
Уставный капитал ЦБ – имущество
федеральной собственности, ЦБ вправе распоряжаться им по своему
рассмотрению. Ни один государственный орган не имеет права распоряжаться
уставным капиталом ЦБ.
Цели ЦБ:
- защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе обеспечение
покупательной способности рубля, установление его объективного курса по
отношению к валюте;
- развитие и укрепление банковской системы;
- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов как внутри страны, так и с внешним миром.
Формы организации центральных банков. С точки зрения собственности на капитал центральные банки бывают:
- государственные, капитал которых принадлежит государству (Великобритания, ФРГ, Франция, Канада, Россия);
- акционерные (США, Италия);
- смешанные акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Япония, Бельгия).
Некоторые центральные банки были сразу
образованы в качестве государственных (в Германии, России); другие
создавались как акционерные, а затем национализировались (в
Великобритании, Франции). Но независимо от того, принадлежит ли капитал
центрального банка государству, исторически между банком и
правительством сложились тесные связи, которые особенно усилились на
современном этапе. Правительство заинтересовано в надежности
центрального банка в силу его особой роли в кредитной системе страны, в
проведении ее экономической политики.
Функции центральных банков:
- вместе с правительством разрабатывает и проводит денежно- кредитную
политику для защиты и обеспечения устойчивости рубля. Регулирование
экономики путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения —
составной элемент экономической политики правительства, главными целями
которой являются достижение стабильного экономического роста, низкого
уровня безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.
- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и их оборачиваемость.
Эмиссионная монополия превратила центральный банк в эмиссионно-кассовый
центр банковской системы, поскольку обязательства центрального банка
(как в форме банкнот, так и в форме депозитов коммерческих банков в
центральном банке) служат кассовым резервом любого коммерческого банка.
- является организацией, которая имеет право последней инстанции в вопросах кредитования;
- устанавливает правила всех расчетов в РФ;
- регистрирует все кредитные организации и выдает им лицензии;
- регистрирует эмиссии ценных бумаг всех кредитных организаций;
- в области внешнеэкономической деятельности организует валютный
контроль, осуществляет валютное регулирование, используя инструмент
купли-продажи валюты. Центральный банк определяет режим обменного курса
национальной валюты и осуществляет его регулирование, проводит операции
по управлению официальными золотовалютными резервами, регулирует
международные расчеты, платежный баланс, контролирует движение валютных
ценностей как внутри страны, так и за границей, принимает участие в
разработке прогноза и организует составление пла-тежного баланса.
Центральный банк участвует в подготовке международных соглашений
по соответствующим вопросам, сотрудничает с центральными банками
других стран, а также с международными и региональными
валютно-кредитными организациями, представляет страну в этих
организациях;
- организует расчеты с иностранными государствами;
- принимает участие в анализе и прогнозировании состоянии экономики,
ее платежного баланса в целом и по регионам. Эта работа проводится один
раз в год для доклада в Госдуме.
Операции центральных банков. Центральный банк осуществляет свои функции через банковские операции:
- пассивные операции;
- активные операции.
Пассивные операции – это операции, с
помощью которых образуются банковские ресурсы. Активные операции – это
операции по размещению банковских ресурсов.
К основным пассивным операциям центральных банков относятся:
- эмиссия банкнот;
- прием вкладов коммерческих банков и казначейства;
- операции по образованию собственного капитала.
Главным источником ресурсов центрального
банка в большинстве стран является эмиссия банкнот. Современный
механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков,
покупке государственных ценных бумаг и увеличении золотовалютных
резервов. Обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального
банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и
активных операций.
Источником ресурсов центральных банков
служат вклады казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки
могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих
кассовых резервов, в том числе обязательные. В ряде стран обязательные
резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные.
Такой порядок действует, в частности, в России.
К основным активным операциям центральных банков относятся:
- учетно-ссудные операции;
- вложения в ценные бумаги;
- операции с золотом и иностранной валютой.
Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:
- учетные операции;
- краткосрочные ссуды государству и банкам.
Учетные операции — это покупка
центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у
коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит
вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки
купили у своих клиентов.
Краткосрочные ссуды коммерческим банкам
предоставляются под обеспечение простыми и переводными векселями,
ценными бумагами и другими активами. Разновидность таких операций —
ломбардные ссуды.
Вложения в ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями:
- покупка ими государственных облигаций в большинстве промышленно
развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования
правительства для покрытия бюджетного дефицита.
- покупка центральными банками государственных облигаций
осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы,
денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения
денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков
центральные банки, в частности, используют операции типа репо, т. е.,
покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на
себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный
срок по заранее фиксированной цене.
Денежно-кредитное регулирование со стороны центрального банка. Центральный
банк регулирует экономику не прямо, а через денежно-кредитную систему.
Воздействуя на кредитные институты, он создает определенные условия для
их функционирования. От этих условий в известной мере зависит
направление деятельности коммерческих банков и других финансовых
институтов, что и оказывает влияние на ход экономического развития
страны. Поэтому национальные особенности кредитной системы определяют
степень регулирующего воздействия центрального банка на экономику и
влияют на условия функционирования центрального банка.
Проводя денежно – кредитную политику в России, ЦБ осуществляет следующие операции:
- предоставление кредитов на срок не более 1 года, обеспеченных либо ценными бумагами, либо другими активами;
- покупка – продажа чеков, простых, переводных векселей, имеющих форму
товарного происхождения со сроком погашения не более 6 месяцев;
- покупка – продажа облигаций, депозитных сертификатов и других ценных бумаг со сроком погашения до 1 года;
- выдача гарантий и поручительств другим кредитным организациям,
покупка – продажа, хранение документов, валюты, открытие счетов в
российских и иностранных кредитных организациях.
Отметим, что направление и формы
валютной политики, проводимой центральным банком, зависят от
внутриэкономического положения данной страны и ее места в мировом
хозяйстве. Цели валютной политики меняются в зависимости от
исторического периода. Одним из важнейших средств реализации валютной
политики является валютное регулирование.
Центральный банк обычно использует две основные формы валютной политики:
- дисконтную политику;
- девизную политику.
Дисконтная (учетная) политика проводится
не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных
коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование валютного
курса и платежного баланса. Однако в современных условиях в странах с
развитой и устойчивой экономикой, как правило, превалируют внутренние
интересы. Довольно часто внутренние и внешние цели не совпадают, что
приводит к необходимости решения спорных вопросов между центральным
банком и правительственными структурами в лице Минфина и т. п.
Центральный банк, покупая или продавая
иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении на
изменение курса национальной денежной единицы — девизная политика.
Подобные операции получили название «валютных интервенций». Приобретая
за счет официальных золотовалютных резервов (или путем соглашений
«своп») национальную валюту, он увеличивает спрос, а, следовательно, и
ее курс. Напротив, продажа центральным банком крупных партий
национальной валюты приводит к снижению ее курса, так как увеличивается
предложение.
Влияние валютной политики центрального
банка в форме проведения операций на срочном валютном рынке проявляется в
стимулировании экспорта или импорта капитала. Направление желаемого
движения капиталов зависит от приоритета политики центрального банка в
данной экономической ситуации, что может выражаться либо в
стимулировании товарного экспорта (демпинговая политика), либо в
поддержании курса национальной валюты по отношению к иностранной.
|